במהלך 19 השנים האחרונות בהן אני מלווה משפחות עתירות הון, שמעתי את אותה השאלה חוזרת שוב ושוב, בכל פגישה מחדש:
“אז לאן הולך השוק?”
התשובה הכנה היא שאף אחד לא באמת יודע. לכן, השאלה הנכונה היא לא מה יהיה כיוון השוק — אלא איך בונים תיק השקעות חכם שעובד עבורכם בכל תרחיש.
במוצר מובנה (Structured Product), חוקי המשחק נקבעים מראש, עוד לפני שהשקעתם שקל אחד:
זוהי לא השקעה מסורתית תנודתית, אלא השקעה אלטרנטיבית בשקיפות מלאה. תנאים ברורים, ללא הפתעות, בגיבוי המוסדות הפיננסיים והבנקים הבינלאומיים הגדולים בעולם.
שלושה קריטריונים שמשפחות עתירות הון מעריכות — הגנה, נזילות ושקיפות — ואיך מוצרים מובנים נמדדים לעומת האפשרויות הנפוצות.