מוצרי הגנה על הון: מבנה, תשואה ותמחור

עקרון ההגנה

מבני הגנת הון משלבים רכיב אג"ח/פיקדון עם נגזר על נכס הבסיס. המטרה: לשמר קרן (מלאה/חלקית) ובמקביל לאפשר השתתפות מסוימת בעליית נכס הבסיס.

איך בונים את זה

• רכיב סולידי: השקעה חסרת סיכון (יחסית) שמטרתה החזר קרן בסוף התקופה.
• רכיב אופציוני: קנייה/מכירה של אופציות כדי לייצר השתתפות בעלייה או תנאי תשואה מוגדרים.

יתרונות וחסרונות

• יתרונות: ניהול סיכון הקרן, מתאים לשמרנים.
• חסרונות: תקרת תשואה אפשרית, תלות בתקופה ובתעריפי ריבית.

למי זה מתאים

למשקיעים כשירים המבקשים רמת ודאות גבוהה יותר על הקרן תוך נכונות לוותר על חלק מהפוטנציאל לעלייה חדה.

קישורים

למסגרת מלאה והשוואות: המדריך למוצרים מובנים