מוצרים מובנים (Structured Products) הם פתרונות השקעה המשלבים מרכיב נגזר עם נכס בסיס (מדדים/מניות), כדי לייצר פרופיל תשואה-סיכון מותאם מטרה.

מה תמצאו במדריך:
1. מה זה מוצר מובנה ואיך הוא עובד
2. סוגים נפוצים: Autocallable, Barrier, Capital Protection
3. למי זה מתאים ומהם הסיכונים
4. דוגמאות שימוש והבדלים מול ETF
5. שאלות נפוצות ועמדת ציות

מה זה מוצר מובנה?
מוצר מובנה הוא כלי השקעה המאפשר לבנות תנאי תשואה מותנים (לדוגמה: קופון כל עוד המדד מעל/מתחת לרף מסוים) ולעיתים להוסיף רכיב הגנה על הון.

איך זה עובד בקצרה
– נכס בסיס: מדד/סל מניות/מניה.
– מנגנון: רף/ברייר, תאריך תצפית, תנאי קופון, ואפשרות Autocall.
– תרחישים: קבלת קופונים תקופתיים/פדיון מוקדם/פדיון בסוף עם/בלי הגנה.

סוגים נפוצים
– Autocallable (אוטוקולבל): פדיון מוקדם בתנאים.
– Barrier (ברייר): רף שמפעיל/מבטל תנאים.
– Capital Protection (הגנת הון): הגנה חלקית/מלאה על הקרן.

למי זה מתאים
למשקיעים כשירים המבקשים התאמת סיכון-תשואה מדויקת יותר, מוכנים להבין את מנגנון המוצר, ומסכימים לייעוד ההשקעה לפרק זמן קבוע.

סיכונים מרכזיים
– סיכון שוק בנכס הבסיס.
– סיכון מבני (אי עמידה בתנאים = פגיעה בתשואה/קרן).
– סיכון מנפיק.

מוצרים מובנים מול ETF
ETF מספק חשיפה פסיבית; מוצר מובנה מאפשר פרופיל תשואה מותנה. הבחירה תלויה במטרות, אופק וסובלנות סיכון.

ציות וגילוי
התוכן כללי ואינו ייעוץ השקעות. פרטי הצעה מלאים נמסרים רק למשקיעים כשירים בהתאם לדין בישראל.

שאלות נפוצות (FAQ)
ש: האם יש הבטחת תשואה?
ת: לא. התנאים מגדירים מתי מתקבלת תשואה וכמה.

ש: האם הקרן מוגנת?
ת: רק במבנים עם הגנת הון, וגם אז לפי התנאים.